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中海消費主題精選混合型證券投資基金(A 類份額)
基金簡稱:-- | 基金代碼:398061 | ![]() |
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基金類型:-- | 凈值日期:-- | ||||||||||||
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單位凈值:-- | 累計凈值:-- | ||||||||||||
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日漲跌幅:-- | |||||||||||||
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階段收益率
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適合客戶 適合看好中國股市中長期增值能力,具有一定投資經驗,能承受與預期收益同等的風險的投資者。 |
數據來源:2023年二季度報告基金投資策略及運作展望


2022年四季度消費板塊迎來較大幅度的反彈行情,主因當時市場對23年國內宏觀的兩個預判,一是年底國內疫情管控政策的全面放開以及地產三支箭,市場預期經濟將呈現快速復蘇、二是預期海外美國經濟面臨壓力,美元指數見頂,但進入二季度,消費板塊承壓,股價表現相對低迷,國內方面,宏觀經濟數據的披露使得市場在不斷降低經濟復蘇預期,消費方面,得益于消費場景的恢復,與出行相關的消費恢復較好,但整體上由于經濟居民對未來收入預期轉弱,對部分消費行為形成了制約,從最新披露的5月社零數據看,21-23年CAGR復合增長為2.5%,增長的速度偏弱。海外方面,美國經濟韌性較強,中美國債利差擴大,人民幣貶值壓力較大。
經過了前期調整,我們認為市場底部已至,PPI經過19個月的下行期,5月末PPI同比降至-4.6%,處于歷史底部區域,從歷史來看,周期拐點出現時,工業企業盈利的回暖相對PPI的回升有幾個月領先,我們認為下半年隨著企業經營周期逐漸見底,經濟下行斜率和趨勢將被市場充分認知并對悲觀預期進行修正;除此之外,我們看到6月超預期的降息也體現了政策的呵護;當前市場已經反應了悲觀預期,估值已經處于歷史較低水平,中長期角度看是比較好的買點,我們也加大了經濟順周期這部分的配置。我們也將持續跟蹤政策推行力度與經濟恢復節奏來調整整體倉位與配置。
截止日期:2023-06-30資產分布情況


資產類型 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
權益投資 | 265,137,763.71 | 85.41 | |
固定收益投資 | 0 | 0.00 | |
金融衍生品投資 | 0 | 0.00 | |
買入返售金融資產 | 0 | 0.00 | |
銀行存款和結算備付金合計 | 45,088,580.52 | 14.53 | |
其他資產 | 193,118.65 | 0.06 |
0102030405060708090100
截止日期:2023-06-30境內行業分布情況


行業類別 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
農、林、牧、漁業 | 2,357,988 | 0.76 | |
采礦業 | 0 | 0.00 | |
制造業 | 222,250,739.71 | 71.84 | |
電力、熱力、燃氣及水生產和供應業 | 0 | 0.00 | |
建筑業 | 0 | 0.00 | |
批發和零售業 | 6,953,751 | 2.25 | |
交通運輸、倉儲和郵政業 | 7,183,161 | 2.32 | |
住宿和餐飲業 | 0 | 0.00 | |
信息傳輸、軟件和信息技術服務業 | 14,422,592 | 4.66 | |
金融業 | 0 | 0.00 | |
房地產業 | 9,197,877 | 2.97 | |
租賃和商務服務業 | 2,033,775 | 0.66 | |
科學研究和技術服務業 | 0 | 0.00 | |
水利、環境和公共設施管理業 | 737,880 | 0.24 | |
居民服務、修理和其他服務業 | 0 | 0.00 | |
教育 | 0 | 0.00 | |
衛生和社會工作 | 0 | 0.00 | |
文化、體育和娛樂業 | 0 | 0.00 | |
綜合 | 0 | 0.00 |
0102030405060708090100
截止日期:2023-06-30十大股票持倉


序號 | 股票名稱 | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
1 | 瀘州老窖 | 6.92 | |
2 | 五 糧 液 | 6.52 | |
3 | 安井食品 | 6.42 | |
4 | 貴州茅臺 | 6.23 | |
5 | 三花智控 | 5.32 | |
6 | 拓普集團 | 4.94 | |
7 | 古井貢酒 | 4.49 | |
8 | 百潤股份 | 4.13 | |
9 | 保利發展 | 2.97 | |
10 | 志邦家居 | 2.78 |