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基金簡稱:-- | 基金代碼:398051 | ![]() |
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基金類型:-- | 凈值日期:-- | ||||||||||||
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單位凈值:-- | 累計凈值:-- | ||||||||||||
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階段收益率
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適合客戶 適合看好國內環保業和新能源產業發展,具有一定投資經驗,有穩定收入及中長期閑散資金的投資者。 |

隨著去年年末疫情管控的全面放開,年初經濟呈現脈沖式反彈,但從二季度開始宏觀經濟景氣度再次回落,弱復蘇成為上半年經濟發展的主基調。究其原因,核心矛盾還是需求不足,總需求的三駕馬車全都面臨各自的壓力——基建的拉動只能勉強平衡地產投資的弱復蘇和制造業投資的回落、歐美經濟的放緩導致出口顯著放緩、居民資產負債表衰退持續影響消費意愿。不過,我們也看到穩增長政策的力度在不斷加碼,經濟結構轉型持續在前行,居民的消費信心也在慢慢恢復。
海外,面對粘性強大的通脹壓力,發達國家保持了持續快速的加息步伐。這一方面帶來了一些風險隱憂,上半年美國區域性銀行危機以及瑞士信貸倒閉已經敲響了警鐘,另一方面也使得市場開始提前博弈后續政策的放松。另外,美國經濟的韌性也超出我們預期,軟著落的希望越來越大,但這種需要各種因素完美配合的小概率事件真的會發生嗎,還是遲到的衰退終會來臨?
市場方面,從強預期到弱復蘇,完成跨年反彈的A股市場在春節之后就步入了弱勢震蕩的格局,主題投資成為資金的最佳選擇,以人工智能為代表的科技板塊成為上半年結構性行情的最大主線。
本基金依然堅守新能源板塊為主的投資策略,但面對市場對行業產能過剩、競爭加劇的持續擔憂以及板塊資金持續外流的沖擊,我們上半年的整體策略以防守為主,不但適度降低了倉位并調整了投資組合的彈性,也配置了包括石化、環保等板塊作為對沖。展望下半年,我們認為伴隨新一輪庫存周期的啟動以及政策的逐步加碼,宏觀經濟有望實現內生性的企穩反彈,市場風格也有望重新回歸均衡,新能源板塊將迎來觸底反彈。當然,我們也必須承認無論是光伏還是新能源汽車行業,產能過剩的壓力會始終存在,因此挖掘結構性和alpha機會將成為投資的重點。另外,我們也會積極在更多碳中和領域尋找投資機會,尤其出口碳關稅和碳足跡領域會是我們關注的重點。

資產類型 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
權益投資 | 1,186,814,698.79 | 70.94 | |
固定收益投資 | 339,800,390.05 | 20.31 | |
金融衍生品投資 | 0 | 0.00 | |
買入返售金融資產 | 0 | 0.00 | |
銀行存款和結算備付金合計 | 145,115,917.49 | 8.67 | |
其他資產 | 1,325,469.51 | 0.08 |

行業類別 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
農、林、牧、漁業 | 0 | 0.00 | |
采礦業 | 94,450,104 | 5.86 | |
制造業 | 755,300,093.17 | 46.85 | |
電力、熱力、燃氣及水生產和供應業 | 109,971,700 | 6.82 | |
建筑業 | 20,323,865 | 1.26 | |
批發和零售業 | 0 | 0.00 | |
交通運輸、倉儲和郵政業 | 0 | 0.00 | |
住宿和餐飲業 | 0 | 0.00 | |
信息傳輸、軟件和信息技術服務業 | 55,474,244 | 3.44 | |
金融業 | 0 | 0.00 | |
房地產業 | 15,251,523 | 0.95 | |
租賃和商務服務業 | 0 | 0.00 | |
科學研究和技術服務業 | 26,644,160 | 1.65 | |
水利、環境和公共設施管理業 | 109,399,009.62 | 6.79 | |
居民服務、修理和其他服務業 | 0 | 0.00 | |
教育 | 0 | 0.00 | |
衛生和社會工作 | 0 | 0.00 | |
文化、體育和娛樂業 | 0 | 0.00 | |
綜合 | 0 | 0.00 |

序號 | 股票名稱 | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
1 | 三花智控 | 6.64 | |
2 | 匯川技術 | 3.58 | |
3 | 亞星錨鏈 | 3.28 | |
4 | 中國石油 | 3.08 | |
5 | 寧德時代 | 2.97 | |
6 | 中國石化 | 2.78 | |
7 | 曼恩斯特 | 2.52 | |
8 | 東威科技 | 2.21 | |
9 | 陽光電源 | 2.10 | |
10 | 驕成超聲 | 2.08 |

序號 | 債券名稱 | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
1 | 22國債23 | 3.66 | |
2 | 拓普轉債 | 3.15 | |
3 | 22國債14 | 2.87 | |
4 | 三花轉債 | 2.86 | |
5 | 晶科轉債 | 2.02 |